Freiwillige Sparbeiträge in die dritte Säule nahmen aufgrund der stetig abnehmenden Altersleistungen der zweiten Säule in den letzten Jahren zu. Dieser Trend wird ebenso in Zukunft aufgrund neuer anstehender Reformen für die zweite Säule anhalten. Gemäss der Schweizer Pensionskassenstudie 2019 von Swisscanto ersetzen die Renten der ersten und zweiten Säule einen Jahreslohnes von CHF 80’000 noch zu 70%. Zusätzlich sieht die Studie von Credit Suisse eine weitere Senkung des Ersetzungsgrades bis zu 45% bis zum Jahr 2040 vor. Der Grund dafür sind die Anpassungen der Pensionskassen an die steigende Lebenserwartung der Bevölkerung und die Reduktion der Marktrendite.
Seit einigen Jahr besteht die Möglichkeit die dritte Säule in Form eines Kontosparen mit einem Zins oder auch in Form einer Wertschriftenlösung (in Aktien, Obligationen, Immobilien) zu halten. Ein Viertel aller Sparer verfügt über eine Lösung mit Anlageinstrumenten deren Wert aufgrund der Marktentwicklungen schwankt. Diese Volatilität wird von vielen Personen als unsicher angesehen, was auch der Hauptgrund für die Zurückhaltung ist.
Dennoch zeigt ein Wertschriftenfonds über die letzten 30 Jahre eine deutlich höhere Rendite auf, als jene in der Sparkontolösung. Genauer wurden zu diesem Vergleich der Fond Swisscanto BVG3 Portfolio 45 (Aktienanteil 45%, Obligationenanteil 40%, Immobilienanteil 15%) und fünf Sparkonti von Banken (Credit Suisse, Migros Bank, Raiffeisen Schweiz, UBS, Zürcher Kantonalbank) herangezogen. Dabei erreichte der Fond Swisscanto BVG 3 eine jährliche Rendite von 4.9% im Vergleich zu jener der fünf Banken von 2.83% und dies trotz jeglicher Wirtschaftskrisen (die wichtigsten während 2008 und 2011). Dies zeigt klar die Attraktivität der Wertschriftenlösung auf, und dies vor allem für junge Sparer, deren Anlagehorizont zehn Jahre übersteigt.
Die Komposition der Wertschriftenlösung und die Höhe der Verwaltungskosten variiert stark von Anbieter zu Anbieter. Die Verwaltungskosten reduzieren die Nettorendite und eine ungeeignete Lösung schmälert ein Sparguthabens um mehrere Tausend Franken. Deshalb hat die Wahl der passenden Wertschriftenlösung mit den tiefsten Kosten seine Wichtigkeit. Dabei stehen wir Ihnen mit unserer Expertise gerne zur Verfügung.